【利率】12月20日LPR报价,一年期和五年期均保持不变,低于市场上很多分析师的预期,但没有超出业内预期(我指的银行业)。
今年以来,多次提到,在投资市场的预期与业内预期基本一致,降准降息的判断和最终执行也基本一致。
但,两者的预期几乎没有一致过,最终基本就是按业内预期来走。
在四季度,我的观点一直是有降准的可能性,几乎没有降息的空间,写过很多次文字,可以搜。
再来说说本次LPR报价,先抛开汇率等问题,大家有没有考虑过LPR报价银团的机制问题。
18家银行组成报价银行,每个月20日,向全国银行间同业拆借中心自主报出各家LPR。
【LPR重定价的两种方式】
一、【每年1月1日】很多人的房贷LPR重定价是在每年的1月1日,假如12月20日下调了5年期LPR报价,那将在1月1日重定价,全年的房贷利率都会减少,直到2024年1月1日重新定价。假如在1月20日降息,则意味着存量房贷,至少在的还款利息是不会变的。
二、【贷款首次发放日期】一部分人是按「贷款首次发放日期」重定价,按说选择这种定价方式的人会比第一种少。不论一年当中LPR如何调整,都按一个固定的日子重定价,那12月的LPR报价对这一部分人的贷款利息影响较小。
我的贷款是按第二种。
投资市场不振,代销产品,理财产品收益不稳。
大家有考虑过存量贷款对商业银行的影响吗?
早晨回答了一个问题,宏观分析的因子几乎全是变量,几乎遇不到一个固定变量(常量)。