【联储纪要带来了第一个市场扰动，其背后是基金作重新配置】
伊始，全球风险资产市场就被联储开了一枪。联储的12月会议纪要显示，决策者可能“更早、更快地”实施货币政策正常化。纪要甫出，美国国债遭遇抛售，对货币政策最敏感的两年期国债利率跳升至0.844%，这是疫情暴发以来的最高水平。十年期国债也突破去年下半年的几个利率高点，升至1.714%。恐慌指数VIX当天上涨17%，美股下挫，NASDAQ首当其冲。美元升值，DXY走强，金价下挫。纪要发布后，更多的人认定联储会在今年三月启动加息程序，利率期货市场的价格表明只有28.7%的交易员仍坚持美国的政策利率在三月份还会维持不变。
其实，联储的政策转身，并不是今天才发生的。在持续高企的通货膨胀压力之下，货币当局在去年12月已经改变了口风，鲍威尔在国会听证会上首次公开承认，通胀未必是暂时性的。接下来在12月联储公开市场委员会上，政策决策者从利率前瞻指引到会后声明再到记者会上的语境，已经全面转鹰，不仅加快了减少买债的额度，还明示加息三次，加息三次，2024年预计再加息两次。
然而这个政策警示，在当时并未被市场重视。债市仅作出轻微调整，股市继续上升。从上次例会到现在，除了Omicron病毒以惊人的速度蔓延之外，没有什么新的变化。
笔者认为，变化来自资金的配置。年初基金经理例必调整资产组合，在资产种类配置、风险与杠杆把控上面作出调整。Omicron变异株被证实，传染能力极强，但是重症率却降至与重流感接近的水平。美国与英国政府拒绝再施封关措施，疫情对经济的冲击似乎可控。部分人士甚至提出Omicron是以轻微症状获取免疫能力的“天然疫苗”。
如此判断下，reflation（再通胀）故事再成主题，资金寻求盈利复苏中的旧经济公司，摒弃缺乏盈利的科技公司便成为潮流，估值再平衡催生出S&P500强、NASDAQ弱的局面。资金继续流出债市，流入股市，在资产配置上risk on（增加风险权重）。在国家分布上继续超配美元资产。
那么市场究竟怕不怕联储的政策收缩？毫无疑问，联储脱离单边扩张政策，给未来政策走势带来了不确定性，市场也会因此而出现更多动荡。在加息上半场，一般来说对债市的冲击大过股市，因为再通胀往往意味着盈利增长的进一步加强，而资金成本的回升尚不至于对企业构成太大的压力。然而，这次经济复苏注定是不同往常的，疫情带来巨大的不确定性，市场对Omicron的乐观看法是否成立，需要时间的验证。
第二个不确定性是联储会不会缩表。购债减码和缓步加息，均属相对温和的政策举动，既难以制止通胀上扬，也无法很快改变超宽松货币环境的格局，其象征意义大过实际效果，政治意图大过经济方略。
对于全球风险资产，reflation这个大题材仍然适用，不过不同国家面临着不同的疫情环境、增长前景、通胀预期和政策周期，市场也会出现错位发展。
本文为个人观点，不代表所在机构的立场，并非投资建议或劝诱
【市场在动荡中开局，全球投资的主线在哪里？】
全球风险资产市场，在动荡中迎来了的第一个星期，美国联邦储备局公开市场委员会的会议纪要激起了市场对“更早、更快”地实施政策紧缩的恐慌，S&P500一周下挫4.7%，NASDAQ下挫4.3%，国债被全线抛售，期国债利率升到1.77%的疫情以来最高水平。除了FOMC的会议纪要，非农就业数据也不理想，新增就业人数不到预期的一半，但是工资却重拾升轨。联储和非农两只深水炸弹，逼得美元浮出水面，美元指数DXY贬值至95.7。比起股市，石油市场的价格更坚挺。OPEC+开会决定每天增产40万桶，碍于美国胡萝卜加大棒，沙特最终还是同意了增产，但是油价却在继续上涨，俄乌边境紧张局势和哈萨克斯坦暴动将布伦特原油价格推至每桶81.75美元。黄金现货价微挫，比特币价格明显下跌。公开市场委员会纪要公布后，恐慌指数VIX一度急升19%，全周升6%。
联储公布的12月会议纪要显示，决策者有意“更早、更快地”推进货币政策正常化，触发了市场对美国国债的抛售。纪要发布后只剩下不到三成的交易员仍相信政策利率在三月份还会维持不变，大多数人认为联储会在三月例会上加息。
不过联储的政策转身，也不是今天才发生的。鲍威尔在去年十二月的听证会上就公开承认，通胀未必是暂时性的。接下来在12月公开市场委员会上，政策决策者从利率前瞻指引到会后声明再到记者会上的语境，已经全面转鹰，不仅加快了减少买债的额度，而且明示会在利率政策上加快速度、增大力度。市场对此作出了滞后的反应，年初基金经理调整资产组合，在资产种类配置、风险与杠杆把控上进行调整。
笔者认为，这次市场起伏跌宕主要源自资金的重新配置，在演绎经济再通胀和联储政策转鹰两条主线上，对货币政策的担忧暂时占了上风。Omicron变异株被证实，传染能力极强，但是重症率却降至与重流感接近的水平。美国与英国政府拒绝再施封关措施，疫情对经济的冲击似乎可控。部分人士甚至提出Omicron是以轻微症状获取免疫能力的“天然疫苗”。于是reflation（再通胀）就再次成为股市的主题。同时，货币政策风险上升，所以资金寻求盈利复苏中的旧经济股，估值相对便宜的旧经济股。资金继续流出债市，流入股市，在资产配置上增加风险权重。
不过上周更大的交易主线是美国货币政策。联储有双政策目标，维持物价上涨的中期水平在2%左右，同时支持经济达成完全就业。联储的通胀目标早已达到，甚至过高了，但是就业目标是不是达到了呢？比起疫情前，大约还有三百多万份工作没有得到恢复，但是工资却在拼命涨。究竟是不是部分失业人士已经永久退出劳工市场？究竟非农就业统计上不够准确，有各种说法。甚至公开市场委员会最新纪要上也挑明，“部分成员认为就业目标已经大致达到”，部分市场人士认为这是决策层放出的测试气球。
联储现在倾向于放弃完全就业目标，因为没人知道什么状态才是完全就业，同时通货膨胀压力越来越高。联储提早加息，就是因为它不再执着要恢复到疫情前的就业水平。美国货币政策的重心已经从就业移到了通胀上。今年上半年，经济再通胀和联储政策转鹰两条主线会交错影响市场情绪。
美国十二月非农就业增加了19万9千人，远远低于分析师预测平均数44万人。首先这个数字比预测中位数低了一半，从就业复苏角度看，是一个较差的数字。其次这是十二月份的数字，圣诞节是零售旺季，说明人流没有想象那么好，当然更多的购物转向了线上。第三时薪重新大幅上升4.7%，工资压力依然很大，这个利好消费，却对通货膨胀构成压力。第四失业率大降0.3个百分点，到3.9%。
困惑经济学家的一个现象就是劳工参与率仍然比疫情钱低了整整一个百分点。超低失业率，是因为大量疫情期间失去了工作的人并没有回来找工作，这批人没有被包括在失业率的统计中。同时时薪却在高速增长，这令联储最近对就业市场表述的修正更符合现实，也就增强了货币当局推进货币环境正常化的决心。
的确，这组就业数字是疲弱的，但是笔者认为不会改变联储退出疫情QE的步伐。通货膨胀压力很大，工资上涨很快，物价上涨的源头已经从供应链中断转向涨工资触发的成本拉动型，所以联储必须要加快政策调整的步伐。这既是经济现实的要求，也是政治现实的必须。预计三月份完成taper，三月份开始加息，今年和明年每季度加息一次，每次25点，直至通胀压力舒缓或经济有明显下行的压力。
本周关注两组数据，第一组是美国十二月CPI和核心CPI，聚焦于物价压力是否继续升温；第二组是中国的社会融资数据，聚焦于货币和信用环境是否出现宽松。
本周记阐述作者对经济、政策与市场的理解、认识，为个人观点，并非投资建议或劝诱
【民生银行温彬：央行上调跨境融资宏观审慎调节参数，有助于保持人民币汇率稳定】中国民生银行首席经济学家温彬表示，“此次上调企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数，可以提升企业和金融机构跨境融资风险加权余额上限，鼓励市场主体跨境融资。目前，我国外债规模和结构合理，外债风险总体可控，提高企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数在便利境内机构跨境融资的同时，也有助于境外资金流入，增加境内美元流动性，稳定市场预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。”
本金150万，目前账户175.2万，总体+25.2万
大盘今天略微缩量，创业板在宁德时代等权重股的带动作用下大涨，上证指数则是弱很多，下午在消息的刺激下强行拉红，风险我提示了两天了，今天狼真的来了。港股的波动更大，从+3到收盘的-4，还要计提明天的低开，上证指数明天先看3156的支撑了，新一轮的波段调整来了。
今日操作；
一；英飞拓炸板小仓位试水，还不错 你们把握住机会了么？
二；东风科技，开盘就走了 ，太弱了
三；大港继续拿着不想评价他了
仅个人观点，不做任何投资依据！
四大拉动指数的权重：
房地产；
银行；
券商；
保险；
目前，房地产走势强势，热钱流入效应靠前，主要是之前出台的一些房地产利好政策还是比较积极的。
未来利好银行，券商等的利好也会逐步落地，比如注册制，比如降息、降准；
所以，有这些低估值的大蓝筹守大门，我们要有信心A股不会发生系统性的金融风险！
7月13号周三下午快5点整，刚得知五大消息，马上告诉大家，请所有人快来看一看：
1、消息一：央行：灵活运用多种货币政策工具 加大对实体经济的支持力度。
根据，央行方面表示，6月末，新发放企业贷款加权平均利率4.16％，央行将灵活运用多种货币政策工具，加大对实体经济支持力度，保证经济运行在合理区间。
个人观点：央行表示，会运用到多种货币工具来支持我们实体经济的增长，再次及时地释放及时雨的利好信号。此前市场对国债逆回购30亿后，市场对资金是否收紧有所担忧，今天央行已经正确表态会继续维持适当的宽松政策支持实体经济的，这对下半年的货币政策已经再次做了定调，这是好事情。
2、消息二：央行：上半年人民银行降低准备金率0.25个百分点 上缴结存利润9000亿元。
根据，央行方面表示，上半年人民银行降低准备金率0.25个百分点，上缴结存利润9000亿元，合理增加流动性供给，金融机构加大对实体经济的信贷支持力度。
根据，央行表示下半年会继续维持合理的流动性。下半年或将继续维持适当宽松的货币政策支持实体经济的恢复增长，这一点是毋庸置疑的。央行再一次对市场货币政策预期定调也对市场有着预期稳定信心的作用。
3、消息三：央行：我国经济已经呈现明显的复苏势头。
根据央行方面表示，随着国内疫情防控形势持续向好，稳经济一揽子政策措施加快落地生效，我国经济已经呈现明显的复苏势头。
个人观点：市场预期5月份和6月份经济是恢复增长的，央行方面已经再次明确，我国经济已经呈现复苏劲头，相信下半年经济将会继续维持增长，实现今年5.5%的GDP目标维持不变，经济继续向好，相信下半年股市也都会继续震荡反弹。
4、消息四：央行回应河南村镇银行事件：99%的银行业资产处在安全边界内。
根据央行方面表示，回应了河南村镇银行事件，整体看，我国金融风险收敛，总体可控，99%的银行业资产处在安全边界内。截至末，我国银行业机构总资产345万亿元，占整个金融业总资产的90%，所以银行稳则金融稳。
个人观点：今天A股市场银行板块突然低开低走跌超2%，或是市场对河南村镇银行事件后对银行板块的担忧影响，盘后央行正式回应这个事情。同时也表明了我国90%的银行资产处于安全边界之内，这对市场也做出了稳定信心的作用，或将对明天A股的银行板块迎来止跌企稳反弹行情。
5、消息五：大超预期！中国6月贸易顺差6501.1亿元 预期4300亿元。
据悉，中国6月出口（以人民币计）同比增22%，前值增15.3%；进口增4.8%，前值增2.8%；贸易顺差6501.1亿元，前值5028.9亿元。以美元计价，中国6月出口同比增长17.9%，前值16.9%；中国6月进口同比增长1%，前值4.1%。
个人观点：这个6月份的贸易顺差数据是超预期的，说明我国的出口贸易是形成顺差的正增长，投资出口消费是经济增长的三驾马车，出口数据超预期，相信投资消费也会有不错的效应，因此五六月份经济已恢复增长，相信下半年会继续维持不错增长。
最后，看完点赞是一种美德，祝点赞者大吉大利，恭喜发财，每天花开富贵！
华夏基金年度策略展望：当前市场均处于底部区域，对明年较为乐观，看好政策及复苏两条主线
海外因素来看，现阶段通胀不再是美联储的核心关注点，增长和金融风险的权重不断增加，未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段，即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长，直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号；
国内方面，随着国内疫情防控政策的逐步优化，对于经济的影响来源转为疫情本身，存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角，政府大概率主动出击，对应重要会议中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。
华夏投研团队认为，当前市场处于底部区域，基于景气复苏期的判断，对明年的大势展望较为乐观，同时预计港股收益率大概率好于A股。行业配置应遵循政策及复苏主线，先反转后景气，先价值后成长。 的行业配置应当分为三个阶段：
（1）预期阶段。经济基本面弱，地产数据仍差，政策仍在加码。此时建议以反转型价值风格为主，叠加政府投资领域的景气方向。建议配置行业为：地产及地产链、金融；
（2）过渡阶段。地产销售回升但企业盈利尚未显著好转。此时由价值向成长过渡，主要配置复苏型资产，风格均衡。建议配置行业为：消费、医药、TMT；
（3）景气投资阶段。经济复苏确认，企业盈利显著好转。此时进一步增加成长风格配置。建议配置行业为：新能源车、军工、汽车产业链 。
风格方面，华夏投研团队认为，未来半年呈现剩余流动性向下、盈利小幅复苏的特征，总体呈现以反转投资为主的特征，并逐渐向景气投资过渡。
风险提示：本资料仅供参考，不作为投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
3月22日午评！
银行权重护盘，市场整体偏弱！大盘风险没解除。看空！不当马后炮。
【.07.14 基金估值，择时买入！】
风险系数为根据基金持有个股过去十年内的流动性风险测算依持股比例加权平均计算所得结果，可以作为基金理财择时买入的决策参考。
所选标的参考标准主要有基金公司实力、基金经理长期业绩以及晨星网评级等，均为长期业绩优秀的标的。
每周四更新！！！信息搜集分析不易，希望得到大家的认可和关注！
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优秀业绩基金择时买入攻略——实时基金风险评级
美联储终于松口了。
今年不是还有两次加息窗口吗，原先的预期一直是两次都加75基点，加到4.5-4.75%（目前是3-3.25%），但是最新有部分联储官员表示担忧过度紧缩带来的风险，认为在达到4%的均衡水平后，可能会放缓加息步伐。
简单说就是11月份这次+75基点是板上钉钉的，但是12月份那一次有可能改为+50基点。
目前利率观察工具显示，两次都加75基点的概率从75%下降到50%，而75+50加息组合的概率从24%上升至44%。
你们不要小看就这么点细微的表态变化，对市场情绪的影响并不小，周五晚上美股低开高走涨了一波，纳斯达克指数凸凸了2.4%。另一边人民币汇率也有反弹，从7.25回落至7.22，没有进一步突破。
总的来说这是一个全球资本市场的利好，不算重磅，但估计能管星期一一天无恙，算了保守一点，最起码能管半天吧。只要美元升值的预期能稍微缓和一下，外资出货中概股和出货A股的节奏就会稍稍缓一缓，看看明天权重和白马股能不能反弹一下下。
炒股这事是炒预期，并不是美元加息到顶了全球股市才会反弹，只要大家能明确感受到周期的拐点，那么肯定就会有人提前动作。从目前的趋势来看，美元加息的峰值就在4.5-5%这个区间里，再高了美国政府也扛不住，所以12月份那一次加息结束，估计一些围观资金就会蠢蠢欲动要下场抄底了。
之前说明年2季度后80%的概率有行情，这是比较保守的判断，时间是有可能提前的，没准一季度就要抢跑了。
【美国通胀意外反弹，掀起股债汇市腥风血雨，市场等待联储利率决定】
美国八月份通货膨胀，犹如一声惊雷，炸在风险资产市场上空，惊醒了关于联储近期降息的梦想，股市、债市一起下挫。通胀数据出来之前，期货市场原本预计联邦利率在明年第一季度升至4%，数据出炉后，预期瞬间变成4.4%。市场意识到联储控制通胀的道路可能漫长而曲折。一年期国债利率一度升上4%，长短债收益率倒挂加剧。上周另一个大主题是汇市的动荡。资金调整了对美国利率前景的判断，触发了全球其他货币的大贬值，欧元、英镑、日元纷创几十年新低，人民币离岸价对美元也一度破7。美元指数逼近110。
超预期的通货膨胀，再加上一家物流公司盈利预警，美股爆出六月中以来最大的单周下挫，S&P500上周跌了4.8%。美国两年期国债收益率在一周内上涨了接近30个点，全球股市债市同告大幅下调。市场担心需求衰退，石油价格、大宗商品价格下跌。黄金现货价跌破1700关口。中国八月份月度经济数据较上月有改善，不过距离政府目标还有很大差距。
美国八月份CPI环比上涨了0.1%，分析员预测下降0.1%。核心通胀环比上涨了0.6%，分析员预测上涨0.3%，通胀没有明显回落的迹象。尽管汽油价格下降11%，美国的通货膨胀却依然高烧不退。租金上涨最值得关心，租金环比升0.7%，折成同比上涨6%，已经超出了本世纪初房地产泡沫期的数据。租金在CPI中的权重很高，一般也很稳定，但是一旦上涨就不容易回落，经济学家称之为惰性价格。治理惰性价格上升，是一条漫长而曲折的道路。
其实，美国的物价上涨可以分成三个部分。第一部分是供应链断裂带来的供应端涨价，这部分的最坏时间已经过去。第二部分来自石油和粮食的大幅上涨，石油价格已经大幅回落，但是未来走势就有不确定性。第三部分来自需求增长，这是联储主要控制的领域，通胀预期催生出工资与物价的螺旋上升。
对于需求引起的物价上涨，货币政策是有能力控制的，关键是联储愿意付出多少成本。市场原本希望联储超过两百点的加息，已经有效控制住物价了，但是最新数据给出了相反的结论。租金、教育、医疗等一般不涨价的的项目开始大幅上涨了。这不是好兆头，惰性价格的控制更复杂，需要更长的时间。
这对货币政策意味着什么？联储加息不再预设目标，一切根据数据行事。八月的通胀数据意味着更多更久的加息动作。笔者预计九月FOMC会议加息75点，十一月和十二月各加息50点，明年二月再加25点。联邦利率达到4.25-4.50%之后，笔者估计联储会停下来观察，不过暂停之后会不会再加息，则视乎惰性通胀的走向。降息的机会不大。降息的前提，是就业市场明显地、持续地回落到可持续的水平。
本周召开的FOMC会议上，对于市场判断未来利率走势十分重要。笔者看75点。不过重点看明年的利率走势，中期选举之后还需要加多少息也许更重要。在这次会议上，应该关注FOMC的点阵图和鲍威尔在记者会上的阐述。笔者认为，联储在新的点阵图里可能提出明年多次加息的暗示。鲍威尔在记者会上则估计会重申不惜代价抗击通胀的坚定决心，态度比较强硬。
诱发美元今年大幅升值的第一个原因是能源价格的暴涨。由于石油和天然气价格的暴涨，令德国日本等工业大国突然出现了贸易赤字。这些制造业大国经常性地拥有巨大的贸易顺差，但是油价高腾带来了逆差。美国是少数发达国家可以能源自给自足的，能源价格高对CPI有冲击，但对经常项目的影响相对比较小。
美国联储大幅调高政策利率，使得美元区债券的收益率更有吸引力，诱使欧洲和亚洲的长期债券投资者重新审视美国无风险资产。今年年初，美国两年期国债利率是0.76%，现在已经升到3.85%。同期德国两年期则由0.62%升到1.50%，两者之间的收益率之差从14点扩大到了223点。美债与日债之间的差距更大。无风险资产之间的利差，往往是资金流向的风向标。
人民币、韩国圜、新台币、新加坡元、泰国铢、马来西亚林吉特等东亚、东南亚货币也出现了明显的贬值，甚至令人回想起1997年亚洲金融风暴时候的情景。美元大涨时候，大多数新兴市场货币都难逃贬值命运，不过亚洲新兴国家爆发系统性债务危机的可能性不大。亚洲国家的外债杠杆比当年小了很多，汇率形成机制比当年灵活很多，外汇储备大了很多。
本周的市场焦点是FOMC会议，预计加息75点，看点是点阵图和鲍威尔在记者会上如何谈论明年的加息路径，估计立场偏鹰。点阵图不排除指引明年多次加息，鲍威尔便可能重复在Jackson Hole的语调。英格兰银行在女王葬礼后也开会，预计加息75点，看点是特拉斯的能源补贴计划对货币政策的影响。日本银行也开会，不过预期不作政策动作。
本周记阐述作者对经济、政策与市场的理解、认识，为个人观点，并非投资建议或劝诱
运营的核心技能（8点）
一、目标、进度、成本
二、绩效、情绪、心理
三、资料、信息、审查
四、拖延、计划、调度
五、激励、冲突、团队
六、演讲、协商、倾听
七、分解、根源、风险
八、要素、结构、权重
核心内容如下：
一、项目管理
1.目标和计划
2.WHS和估算
二、压力管理
1.绩效规则
2.工作分析
三、信息管理
1.SQ3R
2.资料收集和整理
四、时间管理
1.GTD防止拖延
2.活动日志
五、领导技能
1.目标
2.信息收集
六、沟通技巧
1.演讲ppt
2.双赢协商
七、问题分析
1.问题定义和分解
2.根源和影响分析
八、有效决策
1.决策5要素
2.PDCA循环
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头条专栏
影响现在行情的最大因素就是地缘政治斗争的不确定性，担心从而引发的风险，引起国际社会的不稳定，所以当前恐怕以大金融为首的权重不会有较好的表现，但也排除了向下大幅下跌的风险，这种情况下个股影响较小，反而机会更多。
一觉醒来，得知4个消息，都和股市有关，迫不及待地分享给大家：
1，欧股，美股集体收跌。美元加息在即股票市场风险情绪提升，不过昨晚A50微跌0.24%，因为A50金融地产占的权重比较大，昨天金融地产已经提前回落，再大跌的概率也不大。今天市场风格可能又变成了金融地产强势，新能源股弱势。上证50强势，创业板弱势。
2，TSL的人形机器人Optimus有望在9月30号展出。市场对这“大兄弟”是只闻其声不见其人，神秘感十足。人形机器人的市场规模空间是不亚于新能源汽车市场，现在还是处于发展初期阶段，人形机器人Optimus就像是放进来的鲶鱼一样激起了市场对人形机器人的关注，加快推进了人形机器人的商业化时间进程。离9月30号还有几天，消息面可能还会继续发酵，可以逢低关注机器人概念股的机会。
3，锂矿拍卖价再创新高，涨到了51万元每吨。新能源汽车以及储能市场对于锂的需求是有增无减，而锂矿的供应遇到了瓶颈，这样就造成了锂矿价格节节攀升的局面。在这种供不应求的环境下不排除有人故意囤积炒作的可能。锂矿价格不断上涨，相关产业链的利润向上游移动，而中下游亏本赚吆喝，这种局面很难长期维持，市场会加紧技术开发寻找替代品。好消息是当前4h钒液流电池全生命周期度电成本已经和锂电池差不多了，如果技术再成熟一点，价格优势再下降一些，那么全钒液流电池规模化发展将来到一个崭新的时期。长期来看钒液流电池概念股前景看好。
4，数据显示9月首套房贷款利率回落17个点为4.15%，二套房贷款利率回落15个点为4.91。现在房地产行业是从贷款利率到首付款比例都在下降，限购限售也在逐步优化放宽，“药不停”。这种政策利好连续释放出台，对楼市的拉动作用能不能见效，就看老百姓买不买账了。现在是传统的金九银十，房地产的销售可能会有所好转。房地产消息面这两天都有利好，量变到质变，叠加房地产板块昨天又调整了，按照现在的市场风格转换节奏，地产板块今天可能会来根中阳。需要注意的是地产优质龙头的机会大一点。#我要上微头条##股票##财经##A股#
#水皮每日看盘#城门失火殃及池鱼。
今天开盘前，中国央行宣布自9月28日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。消息释放的政策用意是非常明显的，就是提高机会成本，降低美元需求和流动性，从而对冲人民币持续贬值吃的压力。
但是市场对此的反应非常纠结，也非常的矛盾。今天三大指数依然是大幅度低开的，低开之后在抄底资金蜂拥而入的情况下，三大指数迅速翻红。全天创业板指数甚至一度拉伸到了2.37%，原因当然就在于宁德时代和迈瑞医疗这些权重指标股纷纷出力拉升。
但好景不常，下行的压力依然是比较大的。最后上证指数下跌1.2%，深成指下跌了0.4%，只有创业板指数保持了上涨，但是和高点相比也是回落不少，收盘只有0.83%的涨幅。
盘面上看，今天下跌的个股远远多于上涨的个股，基本上是3:1的比例。成交量依然是6600亿左右，下午有所放量。北向资金呈现出义无反顾的逆势操作，今天全天流入42.77亿。沪股通流入了11.54亿，深股通流入了31.23亿。深圳往上走，上海往下走，主要是和今天强弱板块分布不同有很大的关系。
今天强势板块就是光伏，电池，风电和酿酒，应该讲对于创业板指数的走强帮助非常大。相反今天弱势板块像跌幅煤炭，石油，军工，钢铁，农林在上证分布权重比较大，所以今天上证的调整幅度就相对要大一点。
总的来讲，今天是一个个股下跌，指数勉强的行情。
北向资金今天倒是发出强烈的信号，一改前四个交易日持续流出的局面，今天逆势流入。应该讲在人民币大幅震荡的背景下，北向资金能有如此作为，可以说是有担当，有远见的。应该讲算是放手一搏，体现了聪明资金一定的魅力。
尽管今天央行有新的规定，外汇市场的反应也就持续了不到10分钟的时间。离岸人民币兑美元汇率盘中有所回升，但是很快又继续下跌。今天离岸人民币对美元汇率盘中最低触及7.1738，水皮做股评的时候回升到了7.1509，下跌的幅度是0.26%。美元指数今天盘中再创2002年5月份以来的新高，最高达到114.69，续创近以来新高。水皮做股评的时候达到113.16，依然上涨了0.15%。
水皮一再跟大家介绍过，最近人民币的贬值是被动受美元指数的影响。那么美元指数又受谁的影响？
一方面是受美联储加息的影，美元本身是在持续走强的。但是最近一段时间，美元指数之所以走强也是有被动原因的。原因就在于构成美元指数的六大货币中，至少有三大货币出现了大幅度的下跌。
最近几天，杀跌幅度最大的就是英镑。上周五的时候，英镑暴跌3.6%之后，今天上午盘中最大跌幅达到4.19%，兑美元汇率跌破1.04关口，最低触及1.0327。
欧元今天上午盘中跳水也是达到1.39%，收盘的时候止跌回升。日元今天盘中最大跌幅0.60%，到收盘的时候，跌幅收窄到0.28%。
给大家普及一下，美元指数作为一篮子货币指数，反映的是美元与其他货币比价的综合情况。在美元指数构成中，非美货币中，欧元权重为 57.6%，日元13.6%，英镑11.9%，加拿大元9.1%，瑞典克朗4.2%，瑞士法郎3.6%。
最近一段时间受欧元，英镑持续暴跌的影响，美元指数实际上是出现了被动的上升，从而引发所有非美货币被动的调整。人民币就是这样受其影响，所以坦白讲，人民币最近的下跌并不是因为人民币自身的原因，而在于参照系美元指数的原因。
目前人民币兑日元，兑欧元，兑英镑都是升值的，这一点大家要心知肚明。但是市场不会有这么明确的理解，所以看到人民币贬值，就会认为以人民币计价的资产就无法走强。
今天除了水皮刚才说的弱势板块之外，银行股，保险股，包括证券股，地产股的表现都不好。一方面，这些板块前几个交易日已经相对强势，今天受到汇率大幅度波动的影响，又出现下调的走势也是可以理解的，这也是今天上证走势比较弱的很重要的原因。
水皮提醒大家关注今天北向资金的成交额，今天北向资金的成交额843.22亿，A股的成交金额一共是6679亿。换句话来讲，北向资金的成交份额占比已经接近沪深两市成交量的15%，这是一个非常重要的指标，就说明北向资金对于指数的影响特别大。
另外一方面，两个主要的指数组合，“茅指数”今天涨了0.65%，“宁组合”今天涨了1.81%。换句话来讲，这两个重要组合的走势就是一个很好的证明。
一句话点评：东边日出西边雨，道是无晴却有晴。
比较大的压力位基本上要权重股来突破，周五券商银行板块有异动，zxzq，gtja，浙szq，xmyh等等。
ST股基本上无视，风险比较大，002700技术指标上看是要上涨，一季度财务也不怎么样，还是放弃吧。
投资最大的敌人就是幻想，股价波动和公司基本上没半毛钱关系，虽然不是百分百正确，但一定是靠主力资金推动。
601588放量上2.36可以考虑参与，低开踩2.23放两能快速拉上2.35以上是最好的，周末有利好房地产的政策出台。房地产不好断奶，这个对实体经济是血脉压制，已经没有办法了。
前天发的我个人觉得比较好的精选，参考技术不一样，认知不同。301151如果低开放量迅速上25.6附近上周就是暴力洗盘。
#思进每日美股点评#今日美股休市，就谈几点我最关注的点吧：
1、引用我所在的“《思维进阶》底层逻辑-高端交流群”内一群友对目前美股点评：
“我现在在用季线看美股和A股的权重股、从技术面、筹码面分析，感觉它们远远没有跌完！现在的股价仅仅是反映了加息和经济衰退，并没有反映大幅缩表、互联网反垄断/分拆 以及百年未有之地缘政治危机（的预期）！其实，技术面、筹码面 也是行为金融学的体现形式。”；
2、我很赞同上面的分析，特别当前美国就业数据强劲，更多体现了劳动力供给的不足、以及加息影响的滞后性，并非积极信号；同时，就业市场紧俏恰恰不利于通胀降温，美联储紧缩仍任重道远（借用CNBC一篇文章的题目：The Fed’s path to a ‘Goldilocks’ economy just got a little more complicated，炙手可热的非农数据使得美联储像走钢丝一般）。而且，经济前景不明，令市场对终端利率和衰退程度的判断更为谨慎。因此，未来一段时间，需警惕“紧缩”和“衰退”两大预期差，即美股等市场的波动风险仍高；
3、就在几乎所有主流媒体都唱衰、甚至说推特is dying的时候，推特恰恰越来越火，请见附图；
4、据刚公布的第二季度数据，国内个人房贷银行欠款总额为66.82万亿，根据这个数据，有没有可能出现“断贷潮”；
5、Last but not least, 经济会强力复苏吗？
一家之言，很难，因为没有任何强力复苏的点。逆水行舟，不进则退，退很容易，进则难上加难，恰好今晚将做直播（直播从19:00开始，我19:45上线，至少到21:30下线），在直播中将谈及这个问题，谢谢关注！
风险&机会?花姐挖掘11月最具爆发力和持续性主线，值得收藏研究！
1、国产软件/信创:政C风向，自立自强。引领节奏
2、医药:民生必须品，低估区域，且有2000亿的贴息贷款支持，且在周五的时候有五个亿的资金抢筹，目前被大盘带偏，周一注意变化，如果成不了是什么主线，也会成为市场的一条暗线发展，毕竟整个医药板块是很大的，市场又没有特别可以炒作的方向
3、光伏储能:长期风口，光伏内卷开始，储能空间相对较大
4、半导体:国产替代，下周有大事件落地
5、工业母机:产业升级，自主可控;中德合作，消息确认，开启合作新篇章
6、跨境支付/电商：双11即将到来，叠加综合试验区等于新增长点？！另外不知道佳琪哥哥会不会和往年一样出来带货？对整个电商的销售业绩形成一股冲击力，这个方向可以留意观察，
7、天然气/煤炭:地缘危机，冬季预期降低?咱们边走边看，持续跟进，毕竟冬天也是用暖的高峰期，能源供需一旦出现失衡的消息刺激，这个板块就要起飞，关注大宗商品和板块的变化即可
8、白酒：碰到利空，多方打压，资本抛弃，谨慎参与，但是你需要留意它，因为这个板块的权重大，如果说龙头下跌，你可以把大盘给带下来的，所以你观察它的作用在于观察情绪变化
9、大金融:指数共振，分化严重，带渣男属性，有一天没一天，上周五惨不忍睹的局面，如果局势要开始反攻，怎么着都要出来添一把火，贡献一份力量，短期形成表面的做多情绪，这个板块有肉，但是没有先手难以下咽，因为不具备持续性！
最后做几只个股点评吧！目前，花姐还是在留意中国软件、久其软件、以岭药业，红日药业、大港股份、国科微、宝塔实业、华东重机、长园集团、海得控制
有经常看花姐笔记的朋友，有部分朋友还是吃到肉的，很替大家高兴，关于这些个股花姐有关心他的理由，板块处于风口，有长逻辑支撑，个股只要不跌破五日均线10均线就并不代表它的上涨趋势就真的彻底结束，好比久其卷土重来第二波！那以上个股不做推荐，只是花姐的个人观点，祝大家周末愉快，明天开门红！
